|
观车 · 论势 || 从零部件百强榜看供应链变化
|
|||
|
|||
|
前不久，《美国汽车新闻》发布了2024年全球汽车零部件配套供应商百强榜。今年的榜单有3个较为明显的变化。一是上榜的中国企业多了两家，分别是国轩高科和三花汽零，从而使得上榜的中国企业数量达到15家；二是宁德时代排名上升到了第4位，仅次于博世、采埃孚和麦格纳这3家传统国际零部件巨头；三是随着2023年全球主要汽车市场强势复苏，大多数零部件供应商业绩稳中有涨。 对比近年来的榜单变化可以看出，汽车行业的电动化、智能化浪潮，给供应链带来了较大影响，尤其是电动化相关业务已经在一定程度上影响着企业排名。比如，中国乃至全球动力电池“一哥”宁德时代的动力电池配套业务遍布全球，这使其能够与老牌零部件巨头齐肩，并晋升至榜单非常靠前的位置。今年新上榜的两家中国企业，也与中国新能源汽车产业的崛起息息相关。其中，国轩高科也是动力电池供应商。近年来，得到大众集团入股的国轩高科在国内及海外市场快速扩张，营收呈现快速增长态势。三花汽零则专注于新能源汽车热管理系统业务，产品包括电池冷却器、电子水泵、冷媒阀等。随着新能源汽车销量持续走高，热管理系统零部件数量增加，性能和复杂度提高，对相关零部件供应商的需求进一步扩大，从而推动三花汽零上榜。 除电动化外，行业智能化、网联化发展趋势，也推动相关企业营收上涨。今年新上榜的德国半导体厂商英飞凌就是典型的例子。2023年英飞凌汽车业务营收逾95亿美元，同比大涨26％，首次登上百强榜，并排名第33位。这是由于智能网联汽车的快速发展为英飞凌带来了业绩增长机遇，其车载半导体业绩表现尤为亮眼。根据TechInsights发布的数据，在2023年汽车半导体市场上，英飞凌以13.7％的市场份额稳居全球第一。 在百强榜前10名中，电装营收同比下滑15％，是此次榜单中为数不多出现营收下滑的企业之一，其全球排名也下滑3个位次，跌至第5位。面对汹涌的电动化、智能化浪潮，这家传统汽车零部件供应商嗅到了危机，加紧切割传统业务，先后剥离出售燃油泵、火花塞等业务。与此同时，在电池、电机、逆变器、能源管理系统、半导体、摄像头、毫米波雷达、车机系统等领域投入了大量资金。 尽管欧美电动汽车市场需求有所放缓，但从供应链的角度来看，转型趋势不可逆。内燃机业务贡献度下降，“新四化”业务权重提升，已成为传统汽车零部件企业的普遍现象。各大老牌零部件厂商纷纷加大投入，加速转型。 不过，截至目前，大多数整车企业的电动汽车业务仍处于亏损状态，再加上“价格战”，压力已经传导给零部件企业。罗兰贝格此前的一份研究报告指出，传统零部件供应商面临与汽车制造商相似的困境，向电动化转型需要大笔前期投资，但电动汽车还处于过渡期和市场普及阶段，无法为零部件厂商带来足够的收益平衡支出。这意味着，中短期内，大多数零部件供应商还是要在未来和现实之间进行权衡。 另外值得一提的是，近年来，中国企业上榜数量不断增加，2020～2024年依次为：7家、8家、10家、13家、15家，从中可以看出中国零部件企业的业务扩张与进步。不过，除了宁德时代排名第4位，延锋排名第15位外，其他中国企业的排名相对靠后。例如，均胜电子排名第40位，北京海纳川排名第48位，中信戴卡排名第49位，其他10家均在50名开外。 聚焦全球零部件供应商40强可以看出，欧美、日韩企业仍占主导地位，中国缺乏综合实力强大的顶级供应商。从营收层面来看，宁德时代晋升到了第4位，但与海外零部件厂商相比，业务还是显得有些单一。其他排名靠前的国际零部件巨头，例如博世、采埃孚、麦格纳等，无一不是综合性零部件供应商，产品范围涉及面普遍较广，且不局限于汽车领域，这就使得其能够分散风险，抗压能力较强。中国零部件企业还是需要“博观而约取，厚积而薄发”，继续在核心技术领域发力，催生出更多的优质企业。 |
|||
