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一项新制度的推出，必然是有利于产业或市场发展才能体现其自身的价值。

为进一步加强汽车金融公司监管，引导其依法合规经营和持续稳健运行，国家金融监督管理总局于7月14日修订发布了《汽车金融公司管理办法》（以下简称《办法》），自2023年8月11日起施行。

“汽车金融公司作为汽车产业链的专业金融机构，在拉动汽车消费、助力畅通汽车产业链乃至支持稳定宏观经济大盘发挥了积极作用。”上海大学金融学院教授陈晖向《中国汽车报》记者表示，《办法》的发布，有利于汽车金融公司提升管理水平，以良好素质服务与汽车行业的高质量发展。

新规中的亮点

汽车金融公司是改革开放之后的新兴领域，其发展也是一路跌宕起伏。今年5月8日，银保监会宣布原则同意华泰汽车金融有限公司（以下简称“华泰汽车金融”）进入破产程序。这也是国内首家被银保监会宣布进入破产程序的汽车金融公司。据悉，华泰汽车金融早已“官司缠身”，不仅与多家金融机构存在同业拆借纠纷、巨额欠款，还数度与公司员工对簿公堂。而其曾经的大股东华泰汽车集团也困境重重，自身存在数目巨大的被执行金额，华泰汽车金融股权也因此多次被用于“抵债”……

新发布的《办法》亮点之一，就是严控风险。其中指出，为引导汽车金融公司聚焦主业，《办法》以风险为本加强监管，取消股权投资业务；对出资人提出更高要求，强化股东对汽车金融公司的支持力度，适当扩大股东存款范围，同时取消定期存款期限的规定；增加风险管理要求，增设流动性风险监管指标，完善重大突发事件报告、现场检查、延伸调查和三方会谈等规定。与此相应的是，《办法》也新增了公司治理与内部控制要求，重点规定了股权管理、“三会一层”（指股东大会、董事会、监事会和高级管理层）、关联交易、信息披露、消费者权益保护、内外部审计和信息系统等方面的监管要求，加强具有汽车金融公司特色的公司治理建设等。

“防控风险是汽车金融公司的首要课题。”龙湾湖智库经济学家林昕向《中国汽车报》记者谈到，而汽车金融公司的风险主要来自内部机制不健全，缺乏监管准则，以及在此基础上盲目扩大投资范围，最终很有可能被债务拖垮或遭遇资金链断裂，走向不可救药的境地，也会给汽车金融消费和企业客户带来难题。因此，《办法》严格监管，细化措施，防控风险是保障汽车金融健康发展、发挥有效作用的根本所在。

支持新兴业务

目前，电动汽车的换电服务商业模式之一，是采取车电分离、电池租赁，消费者购置换电版的电动汽车时，以放弃电池所有权为条件，不需要自己购买较为昂贵的动力电池，节省了费用，而后期通过电池租赁公司，采用租用电池的方式使用电动汽车。而在这样的情况下，一般是企业单独成立电池租赁公司，而一些电池租赁公司都是通过汽车金融的融资来建立或发展的，因为如果走银行贷款的路径，目前尚缺乏动力电池资产评估体系，从而使银行贷款之路难以走通。

对于这类相关的情况，《办法》提出，为适应汽车行业高质量发展的市场需求，将汽车附加品融资列入业务范围，允许客户在办理汽车贷款后单独申请附加品融资；允许向汽车售后服务商提供库存采购、维修设备购买等贷款；允许售后回租模式的融资租赁业务，同时规定回租业务必须基于车辆真实贸易背景。

在汽车加速向新技术、“新四化”新赛道奔赴之际，汽车附加品也有了与以往不同且更为丰富的内涵。例如，自新冠疫情之后快速兴起的自驾露营风潮中，从厂家、后服务企业到电商平台都在推出成套或非成套可自有组合的野外露营设备，其中包括帐篷、睡袋、餐桌、炊具、笔记本电脑、小型发电机、山地自行车等，无论是成套或自由组合购买价格不菲。有了《办法》的新规，一些车主和用户就可以将这些汽车附加品作为汽车金融融资范畴，减小了资金压力。此外，近年来兴起的改装车市场所需的音响或改装材料、配件应该同样适用于《办法》中的新规。“这对于开发自驾露营、改装车市场，以及汽车的个性化选择配置等方面都有实际帮助。”陈晖表示。

服务企业“出海”

近年来，随着中国汽车出口量迅速增长，中国汽车及零部件企业的产品“出海”，以及企业到海外建厂、在海外市场铺设销售、服务网络、建设服务设施等，都迫切需要汽车金融的支持。其中，如今登陆欧洲大陆的电动汽车正不断增加，而与之相配套的销售门店、充换电基础设施等都亟待资金支持，这也是其中一些企业较为紧迫的实际需求。

对此，《办法》中称，为贯彻落实对外开放政策，允许国内汽车金融公司设立境外子公司，提供民族品牌汽车海外市场发展所需的金融服务，支持我国汽车产业“走出去”。落实对外开放政策要求，取消非金融机构出资人关于资产规模的限制条件等。

“这样的规定，不仅会对国内汽车及零部件企业‘出海’有实际帮助，也会对整个中国汽车出口提供有力支撑。”陈晖表示，特别是一些新能源汽车相关的汽车零部件中小企业，正面临着难得的海外市场机遇，但由于资金捉襟见肘难以成行，如果《办法》相关新规能尽快落地，支持汽车金融公司设立海外机构，就会给中国企业提供实实在在的帮助。

“还有，目前有的国内新能源汽车企业在欧洲等地采取了更为灵活的以租代售的订阅方式开拓市场，类似于汽车租赁公司的商业模式，这种情况对于资金的需求同样很迫切，而海外如果有中国自己的汽车金融公司开展业务，这些难题将会迎刃而解。”林昕认为，在《办法》支持下夯实了相关基础，才能助力中国汽车出口尽快站上世界第一，让梦想走进现实。